Цифровой тенге: Казахстан на пути к финансовым инновациям

29.07.2025

В условиях стремительной цифровой трансформации мировой экономики, концепция цифровых валют центральных банков (CBDC) становится одним из ключевых направлений развития финансовых систем. Казахстан, будучи одним из лидеров в Центральной Азии по внедрению инноваций, активно участвует в этой гонке. Национальный Банк Казахстана (НБК) ведет масштабную работу по внедрению цифрового тенге, стремясь не просто идти в ногу со временем, но и формировать будущее финансовой системы страны.

Что такое цифровой тенге и его фундаментальные отличия?

Цифровой тенге — это третья форма денег в Казахстане, выпускаемая и гарантируемая Национальным Банком, наряду с наличными и безналичными средствами на банковских счетах. Это не криптовалюта в привычном понимании (как, например, Bitcoin или Ethereum), поскольку он не является децентрализованным и волатильным. Ключевые отличия цифрового тенге:

Централизация и суверенитет: Эмитентом является Национальный Банк, что обеспечивает государственную гарантию и стабильность курса.
Законное платежное средство: Цифровой тенге будет иметь такой же статус, как наличные деньги, и обязателен к приему на всей территории Казахстана.
Надежность и безопасность: Вся система будет находиться под полным контролем и регулированием НБК, что минимизирует риски, присущие нерегулируемым цифровым активам.
Технологическая основа: В основе цифрового тенге лежит технология распределенного реестра (DLT), которая позволяет создавать гибкие и безопасные платежные решения.

Многомерные цели внедрения цифрового тенге

Внедрение цифрового тенге — это не просто технологическая модернизация, а стратегический шаг, направленный на достижение целого ряда макроэкономических и социальных целей:

1. Повышение эффективности и удешевление платежей:

Мгновенные расчеты: Благодаря технологии DLT, платежи в цифровом тенге могут осуществляться практически мгновенно, 24/7, без участия множества посредников.
Снижение комиссий: Устранение избыточных посредников и оптимизация процессов могут существенно сократить транзакционные издержки как для бизнеса, так и для населения.
Трансграничные платежи: Цифровой тенге может стать основой для более быстрых, дешевых и прозрачных трансграничных расчетов, используя технологии типа “мостов” между CBDC разных стран. Это особенно актуально для Казахстана как крупного торгового партнера в регионе.

2. Развитие инноваций и финтех-экосистемы:

Программируемые платежи (Smart Contracts): Цифровой тенге открывает возможности для создания “умных контрактов”, где выполнение платежа автоматически привязывается к выполнению определенных условий (например, оплата услуг после их оказания). Это может революционизировать бизнес-процессы.
Токенизация активов: Возможность токенизации различных активов и их использования в цифровом тенге может упростить и ускорить многие финансовые операции.
Новые финансовые продукты: Платформа цифрового тенге может стимулировать разработку принципиально новых финансовых услуг и продуктов, способствуя росту финтех-сектора.

3. Укрепление финансовой стабильности и инклюзивности:

Снижение теневой экономики: Уменьшение доли наличных денег и повышение прозрачности транзакций в цифровом тенге способствует борьбе с теневой экономикой и коррупцией.
Повышение финансовой инклюзивности: Цифровой тенге может упростить доступ к базовым финансовым услугам для групп населения, которые пока исключены из традиционной банковской системы, особенно в отдаленных или сельских районах. Достаточно смартфона или даже простого мобильного телефона.
Устойчивость платежной системы: В случае кризисов или чрезвычайных ситуаций, цифровая валюта может обеспечить более высокую устойчивость платежной системы, позволяя НБК оперативно доставлять средства населению.

4. Эффективность денежно-кредитной политики:

Гибкие инструменты: Цифровой тенге предоставляет НБК новые инструменты для реализации денежно-кредитной политики, позволяя более точно таргетировать определенные сектора экономики или группы населения.
Сбор данных и анализ: Детальные, но обезличенные данные о транзакциях могут предоставить НБК более полную картину экономической активности, улучшая качество анализа и прогнозирования.

Архитектура и этапы реализации проекта “Цифровой тенге”

Проект “Цифровой тенге” не является простой заменой существующих форм денег, а представляет собой сложную многоуровневую систему. НБК придерживается поэтапного подхода:

Исследование и концептуализация (завершено): На этом этапе проводился глубокий анализ международного опыта, разрабатывались основные концепции и технические требования. Была опубликована “Белая книга” по цифровому тенге.
Пилотные проекты и тестирование:
- 2021-2022 годы: Проведены пилотные проекты по использованию цифрового тенге в розничных платежах и трансграничных операциях. Отработаны сценарии для оплаты товаров и услуг, переводов между физическими лицами, а также взаимодействия с банками второго уровня.
- Изучение офлайн-платежей: Особое внимание уделяется возможности совершения платежей без доступа к интернету, что критически важно для обеспечения доступности и устойчивости системы.
Разработка и внедрение платформы: На основе результатов пилотных проектов формируется финальная архитектура платформы, разрабатывается необходимая инфраструктура и программное обеспечение.
Постепенное масштабирование и полномасштабное внедрение: Цифровой тенге будет внедряться поэтапно, с постепенным расширением функционала и круга участников. Это позволит минимизировать риски и обеспечить плавную адаптацию населения и бизнеса.

Архитектура цифрового тенге предположительно будет гибридной, сочетая централизованные элементы НБК с децентрализованными реестрами, используемыми банками и платежными организациями. Это позволит найти баланс между контролем, безопасностью и эффективностью.

Ключевые вызовы и пути их преодоления

Несмотря на огромный потенциал, внедрение цифрового тенге сопряжено с рядом серьезных вызовов:

Кибербезопасность: Создание высокозащищенной инфраструктуры, устойчивой к кибератакам, является приоритетом. НБК уделяет особое внимание разработке и тестированию криптографических методов защиты и протоколов безопасности.
Приватность данных: Обеспечение конфиденциальности личных данных пользователей при сохранении возможности для НБК бороться с незаконной деятельностью (например, отмыванием денег). Разрабатываются механизмы анонимизации и псевдонимизации транзакций.
Взаимодействие с существующей финансовой системой: Важно обеспечить бесшовную интеграцию цифрового тенге с текущей банковской инфраструктурой и платежными системами, чтобы избежать сбоев и обеспечить удобство использования.
Юридическая и регуляторная база: Разработка и адаптация законодательства для регулирования цифрового тенге, определение правового статуса, ответственности и правил использования.
Адаптация населения и бизнеса: Проведение масштабных образовательных кампаний для повышения осведомленности и обучения населения и бизнеса работе с цифровым тенге. Это критически важно для широкого принятия новой формы денег.
Риски дезинтермедиации: Необходимо продумать механизмы, чтобы внедрение цифрового тенге не привело к оттоку средств из коммерческих банков в НБК, что может негативно сказаться на их ликвидности и способности кредитовать экономику. НБК рассматривает модели, которые позволяют избежать этого.

Международный контекст и роль Казахстана

Казахстан внимательно следит за опытом других стран, таких как Китай (цифровой юань), Швеция (e-крона) и Багамские Острова (Sand Dollar), которые уже активно тестируют или внедряют свои CBDC. НБК активно участвует в международных дискуссиях и исследованиях по CBDC, обмениваясь опытом и способствуя формированию глобальных стандартов.

Внедрение цифрового тенге — это амбициозный и дальновидный проект, который способен не только модернизировать финансовую систему Казахстана, но и укрепить его статус как инновационного центра в регионе. Это шаг к созданию более эффективной, безопасной и инклюзивной финансовой экосистемы, отвечающей вызовам и возможностям цифрового века.